Prof. Dr. D. Lucio Martínez de Salazar

Conocimiento de los conceptos básicos y fuentes del Derecho Financiero.
Conocimiento de la normativa reguladora de la actividad de las entidades
financieras y protectora del inversor o consumidor. Concomiento teórico
práctico de las modalidades contractuales del mercado bancario, asegurador y
del mercado de valores.

I.PARTE GENERAL

CAPÍTULO 1. Introducción
I. Introducción. Derecho del mercado financiero y Derecho mercantil
II. Noción y caracteres del Derecho del Mercado Financiero
III. Regulación de los mercados financieros.
A) Fundamentos de la regulación
B) Fuentes de la regulación.
a) La Constitución Española. Distribución de competencias entre el Estado y
las
Comunidades Autónomas.
b) Fuentes legales y reglamentarias.
1.  Normativa administrativa especial. Referencia a la LDIEC, LMV, LOSSP.
2. Mercado financiero y protección de los consumidores.
c) Usos.
C) Condiciones generales de la contratación
D) Las normas de conducta.

CAPÍTULO 2. Entidades financieras
I. Entidades de crédito.
A) Concepto de entidad de crédito.
B) Régimen común de las entidades de crédito. Disciplina jurídica.
a) La reserva legal de la intermediación en el crédito.
b) Procedimiento de creación: el régimen de la autorización.
c) Régimen patrimonial: principales características.
d) Organización contable y financiera de las entidades de crédito.
e) La potestad de dirección y coordinación
f) Obligaciones de información.
g)  La supervisión de las entidades de crédito. Las medidas de intervención y
sustitución
h) El régimen sancionador.
C) Clases de entidades de crédito.
a) Entidades de crédito de naturaleza societaria. Las Sociedades anónimas
bancarias. La Banca privada.
b) Entidades de crédito de naturaleza cooperativa.
1. Las Cooperativas de crédito.
2. Las Cajas rurales.
c) Entidades de crédito de naturaleza fundacional: las Cajas de ahorros.
d) Las Entidades de crédito extranjeras.
II. Entidades del mercado de valores.
A) Concepto y clases.
a) Las sociedades gestoras de las Bolsas de Valores y la Sociedad de Bolsas.
b) Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación
de Valores (Sociedad de Sistemas).
b) Sociedades rectoras de Mercados de Futuros y Opciones.
d) Empresas de servicios de inversión.
1. Sociedades de valores.
2. Agencias de Valores.
3. Sociedades gestoras de carteras.
e) Instituciones de inversión colectiva financieras.
B) Régimen de supervisión, inspección, intervención y sanción.
III. Entidades aseguradoras.
A) Concepto. Reserva legal de actividad y denominación.
B) El acceso a la actividad aseguradora: la autorización administrativa.
C) Formas jurídicas de las entidades aseguradoras. Requisitos específicos de
los sujetos.
a) La sociedad anónima de seguros y reaseguros.
b) Las mutuas de seguros.
c) Las cooperativas de seguros.
d) Las mutualidades de previsión social.
D) Condiciones para el ejercicio de la actividad aseguradora.
E) Régimen de supervisión, intervención y sanción.
a) Las medidas de control especial.
b) Liquidación de las entidades aseguradoras.
c) Infracción y sanciones.
IV. Otras entidades del mercado financiero.
V. Organismos de control y supervisión de las entidades financieras.
A) El Banco de España.
B) La Comisión Nacional del Mercado de Valores.
C) La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.
VI. Tratamiento de las crisis de las entidades del mercado financiero.
Legislación concursal especial.

CAPÍTULO 3. Usuarios de los Servicios Financieros
I. Concepto de usuario de servicios financieros
II. Clases
A) Cliente bancario
B) Inversor
C) Tomador de seguro, asegurado, beneficiario y partícipe en planes de
pensiones
III. Órganos de defensa del cliente de servicios financieros
A) Departamento de atención al cliente y Defensor del Cliente
B) Comisionado para la defensa del cliente de servicios bancarios
C) Comisionado para la defensa del inversor.
D) Comisionado para la defensa del asegurado y del partícipe en planes de
pensiones
IV. La protección del cliente de servicios financieros.
A) Fondo de garantía de depósitos.
B) Sistemas de indemnización de inversores. Fondo de Garantía de Inversiones.
C) Consorcio de Compensación de Seguros y protección del asegurado.


II. CONTRATACIÓN BANCARIA

CAPÍTULO 4. La contratación bancaria
I. Concepto y caracteres del contrato bancario
II. Clasificación de los contratos bancarios
III. El secreto bancario
IV. La compensación bancaria
A) Concepto y procedimientos de compensación bancaria (compensación interna -
intra cliente e inter clientes- y compensación externa o exterior).
B) Elementos básicos de la compensación bancaria: documentos compensables,
lugar de compensación, y entidad en la que se centralizan los pagos de los
saldos deudores resultantes de la compensación.
C) El Sistema de compensación bancaria.
a) Introducción y evolución normativa.
b) El sistema de cámara única: el Sistema Nacional de Compensación Electrónica
(SNCE).
c) Posición jurídica de las personas y entidades relacionadas con los medios
de
pago objeto de compensación.
d) Efectos de la compensación bancaria.

CAPÍTULO 5. La cuenta corriente bancaria
I. Concepto y características
II. Diferencia con la cuenta corriente mercantil
III. Clase de cuenta corriente por la especialidad con sus titulares
A) Indistintas
B) Conjuntas
IV. Contenido del contrato
V. Extinción del contrato

CAPÍTULO 6. Los depósitos bancarios
I. Concepto. Naturaleza jurídica
II. Clases de depósito bancarios
III. Depósitos bancarios de dinero: Concepto, clases y tipos de titularidad
IV. Depósitos bancarios abiertos
V. Depósitos bancarios cerrado

CAPÍTULO 7. El préstamo bancario
I. Concepto
II. Formalización
III. Contenido
A) Pago del capital prestado
B) Pago de intereses
a) interés fijo
b) interés variable
C) Pago de comisiones
D) Otras obligaciones a cargo del prestatario
IV. Modalidades
A) Préstamo al consumo
B) Préstamo para adquisición de vivienda
C) Otras modalidades
V. Extinción

CAPÍTULO 8. La apertura de crédito
I. Concepto. Naturaleza jurídica
II. Contenido. Obligaciones de las partes
III. Clases de contratos de Cuentas de Crédito
IV. Extinción y liquidación
V. El excedido en Cuenta de Crédito
VI. El descubierto en Cuenta Corriente

CAPÍTULO 9.  El crédito documentario
I. Nociones previas.
II. Reglamentación aplicable.
III. Clases.
IV. Modalidades.
V. Efectos.
VI.La responsabilidad del banco en los créditos documentarios.

CAPÍTULO 10. El contrato de descuento. El redescuento
I. Concepto y caracteres. Función económica. Naturaleza jurídica
II. Clases de descuento. El crédito de descuento. El descuento de letras
documentadas
III. Extinción del contrato de descuento
IV. El redescuento

CAPÍTULO 11. El crédito al consumo
I. La financiación del consumo. El marco normativo de habilitación legal,
nacional y comunitario (especial referencia a la LDIEC).
II. La Ley de Crédito al Consumo.
A) Ámbito de aplicación de la Ley.
a) Subjetivo.
b) Objetivo.
c) Exclusiones.
B) Competencia en la materia.
C) Principales novedades.
a) Normas generales.
b) El reembolso anticipado.
c) Obligaciones cambiarias.
d) Los contratos vinculados.
D) Otras disposiciones: crédito al consumo y normativa sectorial

CAPÍTULO 12. El Leasing
I. Introducción
II. Regulación legal
III. Concepto, naturaleza jurídica y caracteres
IV. Elementos personales. Los establecimientos financieros de crédito
V. Contenido obligacional
VI. Clasificación
VII. Duración y extinción del contrato
VIII. Ventajas e inconvenientes del leasing.

CAPÍTULO 13. El Factoring
I. Consideraciones generales.
II. Concepto. Naturaleza jurídica. Factoring y cesión de créditos
III. Contenido.
A) Servicio de gestión.
B) Servicio de financiación.
C) Servicio de garantía. Factoring con recurso y factoring sin recurso
IV. Extinción del contrato.
V. El factoring de exportación

CAPÍTULO 14. El Confirming
I. Consideraciones generales
II. Concepto. Naturaleza jurídica
III. Terminología
IV. Obligaciones y derechos de los intervinientes

CAPÍTULO 15. La domiciliación bancaria
I. Concepto
II. Documentos susceptibles de ser domiciliados: Domiciliación de efectos y
domiciliación de recibos
III. Relaciones entre las partes que intervienen en la operación
A) Relaciones entre el acreedor y el cliente
B) Relaciones entre el banco domiciliatario y su cliente. La orden de
domiciliación. Obligaciones del banco (ejecución del pago e información al
cliente). Obligaciones del cliente (provisión de fondos, pago de la comisión y
resarcimiento de los gastos, restitución de las sumas adelantadas por el banco
y abono de intereses)
C) Relaciones entre el acreedor y su entidad de crédito
D) Relaciones entre el banco domiciliatario y el banco del acreedor:
presentación del documento en un sistema de compensación
IV. Causas de devolución de los efectos y recibos
V. Efectos de pago de los efectos y recibos domiciliados. Valoración de los
adeudos.

CAPÍTULO 16. La transferencia bancaria. El giro bancario
I. La transferencia bancaria
A) Concepto, clases y naturaleza jurídica
B) Relaciones entre las partes que intervienen en la operación
a) La relación entre el ordenante y su banco. i) Naturaleza jurídica. ii) La
orden de transferencia (naturaleza, forma y contenido). iii) Obligaciones del
banco (verificación, ejecución y rendición de cuentas) y del ordenante
(provisión de fondos, abono gastos y comisiones)
b) La relación entre el banco y el beneficiario. i) Naturaleza jurídica. ii)
Obligaciones del banco (aceptación de las remesas, abono de la cuenta del
beneficiario y comunicación de abono)
c) Las relaciones entre los bancos: los acuerdos de corresponsalía bancaria y
los sistemas de compensación
d) La relación entre el ordenante y el beneficiario
e) Otras posibles relaciones
C) Conclusión de la transferencia
D) Revocación de la orden de transferencia
E) La transferencia como medio de pago
a) Efectos solutorios de la transferencia
b) Momento y lugar de pago
II. El giro bancario

CAPÍTULO 17. Las tarjetas bancarias
I. Concepto
A) Función Económica
B) Naturaleza Jurídica
C) Clases de Tarjetas
D) Contrato de emisión de la tarjeta
a) Concepto
b) Caracteres
c) Naturaleza jurídica
d) Elementos
1. Personales
2. Reales
3. Formales
e) Perfección del contrato
f) Contenido
1. Derecho y obligaciones del emisor
2. Derechos y obligaciones del titular
g) Renovación
h) Extinción
E) Sistemas de medios de pago
F) Problemas derivados del uso de la tarjeta
a) Sustracción o pérdida de la tarjeta
b) Carga del a prueba en el supuesto de extracciones de Cajeros Automáticos
c) Utilización por persona distinta del titular
d) Falsificación de la tarjeta por el titular o un tercero

CAPÍTULO 18. Las garantías bancarias
I. Garantías bancarias en las operaciones activas
II. Garantías personales
A) Fianza
B) Garantía a primera demanda
C) Carta de patrocinio
D) Otras garantías personales
II. Reales
A) Mobiliarias
a) Pignoración de saldo
b) Prenda
c) Efectos u otros valores
d) Mercaderías
B) Inmobiliarias

CAPÍTULO 19. El servicio de caja de seguridad
I. Concepto y caracteres
II. Contenido
III. Forma
IV. Extinción

III. LA CONTRATACIÓN EN EL MERCADO DE VALORES

CAPÍTULO 20. La contratación en los mercados de valores. Introducción
I. Introducción.
II. Mercados de valores.
A) Mercado primario de valores.
B) Mercados secundarios oficiales y no oficiales de valores.
a) Las Bolsas de Valores.
b) Mercado de Deuda Pública en Anotaciones.
c) Mercado de Futuros y Opciones.
d) Mercado hipotecario.
e) Otros mercados secundarios.

CAPÍTULO 21. Los contratos en el mercado primario de valores.
I. La emisión de valores. El folleto explicativo.
II. Las ofertas públicas de venta de valores.

CAPÍTULO 22. Los contratos en los mercados secundarios oficiales de valores.
I. Delimitación y clases.
A) La intermediación obligatoria.
B) La admisión de valores o instrumentos financieros a negociación. Suspensión
y exclusión de de la negociación.
C) Régimen de las operaciones.
a) Operaciones al contado. Sistema a crédito en las
operaciones
al contado.
b) Operaciones a plazo. Referencia a las operaciones de «doble» y a las con
pacto de recompra.
D) Transmisión extrabursátil de valores cotizados.
II. Los contratos bursátiles.
A) Compraventa bursátil.
B) Oferta pública de adquisición (OPA).
a) Noción y régimen jurídico.
b) Clases de OPAs.
c) Procedimiento.
d) Ofertas públicas competidoras.
e) Infracciones y sanciones.
C) Otras operaciones. Préstamo y prenda de valores negociables.
III. Los contratos en el Mercado de Deuda Pública.
IV. El contrato de futuro y el contrato de opción.
A) Concepto.
B) Modalidades.
C) Contenido de los contratos.
D) Coberturas.
V. Representación de valores por medio de anotaciones en cuenta y compensación
y liquidación de operaciones bursátiles.
A) Compensación y liquidación de operaciones bursátiles.
B) Representación de valores por medio de anotaciones en cuenta en las
operaciones bursátiles.
VI. Contratos de servicios de inversión.
A) Consideración general.
B) Administración de valores.
C) La ejecución de órdenes. La comisión de compra o venta de valores.
D) Gestión de carteras de inversión.

CAPÍTULO 23. Derivados financieros
I. Concepto
II. Principales derivados financieros
A) Contratos de SWAP
B) Contratos sobre tipos de interés a Plaza “F.R.A’A”.
(Forward Rates
Agreement)
C) Otros Contratos de Protección de Tipo de Interés

IV.  EL CONTRATO DE SEGURO

CAPÍTULO 24. Teoría general del contrato de seguro (I)
I. Normativa aplicable a los contratos de seguro.
A) La Ley 50/1980, de 8 de octubre, de contrato de seguro (LCS).
a) Significado de la LCS.
b) Ámbito de aplicación. Carácter imperativo de la Ley.
c)  Normas de Derecho Internacional Privado.
B) Regímenes especiales.
C) Las condiciones generales del seguro.
II. Concepto, caracteres y clases de contrato de seguro.
A) Concepto del seguro.
B) Notas del contrato de seguro.
C) Especial referencia a la buena fe en el contrato de seguro.
D) Clasificación del contrato de seguro.
III. Fundamentos técnico-económicos del seguro.
A) El riesgo.
B) El interés.
C) Explotación conforme a un plan.

CAPÍTULO 25. Teoría general del contrato de seguro (II)
I. Elementos personales
A) La entidad aseguradora. El coaseguro.
B) El tomador. Seguro por cuenta ajena y seguro por cuenta de quien
corresponda.
C) El asegurado.
D) El beneficiario.
II. Elementos formales. La perfección del contrato.
A) Solicitud y proposición del seguro.
B) La póliza del contrato de seguro.
C) La transferencia de la póliza.
D) Otros documentos.
III. Obligaciones y deberes de las partes.
A) Obligaciones y deberes del tomador y asegurado:
a) El pago de la prima. Consecuencias del incumplimiento.
b) Deberes de comunicación en relación con el riesgo asegurado:
1. El deber precontractual de declaración del riesgo.
2. La agravación del riesgo.
3. La disminución del riesgo.
4. La comunicación del siniestro y sus consecuencias.
c) El deber de salvamento.
B) Obligaciones del asegurador.
a) Cobertura del riesgo.
b) Obligación de pagar el daño sufrido o el capital asegurado. La mora del
asegurador.
IV. Duración del contrato. Prescripción del contrato.

CAPÍTULO 26. Los seguros de daños. Generalidades del seguro contra daños
I. Concepto y clasificación.
II. Doctrina general.
A) El interés asegurable, interés asegurado y suma asegurada.
a) Infraseguro
b) Sobreseguro
c) Pólizas tasadas; claúsulas de estabilización; seguro a primer riesgo;
seguro
a valor de nuevo.
d) Seguro cumulativo y coaseguro.
B) El riesgo.
a) Su individualización.
b) Los seguros combinados.
C) El principio indemnizatorio
D) El siniestro y su liquidación.
III. La transmisión del objeto asegurado. Derecho de los acreedores
hipotecarios, pignoraticios o privilegiados sobre los bienes asegurados
IV. La subrogación del asegurador en los derechos del asegurado contra el
causante del daño
V. Los riegos extraordinarios.
A) Delimitación del concepto de riesgos extraordinarios
B) La cobertura de los riesgos extraordinarios por el Consorcio de
Compensación
de Seguros

CAPÍTULO 27. Tipos contractuales de seguros contra daños en las cosas.
I.El seguro contra incendios.
II. El seguro contra robo.
III. El seguro de transporte terrestre.
IV. Los seguros agrarios combinados.
V. El seguro de daños a la edificación.

CAPÍTULO 28. Tipos contractuales de seguros de lucro cesante.
I. Concepto.
II. La indemnización.
IV. La concurrencia de coberturas de lucro cesante y de daño emergente.
V. Algunas modalidades de seguro de lucro cesante en la práctica aseguradora
española. Especial referencia al seguro de pérdida de beneficios por
interrupción de la empresa

CAPÍTULO 29. Tipos contractuales de seguros contra daños en el patrimonio.
I. El seguro de crédito y el seguro de crédito a la exportación.
II. El seguro de caución.
III. El seguro de responsabilidad civil. Los seguros obligatorios de
responsabilidad civil.
A) Concepto.
B) Régimen.
C) Especialidades.
D) Los seguros obligatorios de responsabilidad civil.
E) Responsabilidad Civil y Seguro en la circulación de vehículos a motor
a) Consideraciones preliminares.
b) Seguro de suscripción obligatoria.
1. Deber de suscripción.
2. Especialidades: efectos de la proposición, carácter formal y prueba del
contrato.
3. Ámbito y límites.
4. Obligaciones del asegurador: Satisfacción de la indemnización en el ámbito
del seguro obligatorio. Mora del asegurador.
5.  Facultad de repetición del asegurador.
6. Declaración amistosa de accidente.
c) Seguro voluntario de automóviles.
d) Funciones del Consorcio de Compensación de Seguros.
IV. El contrato de reaseguro.
A) Concepto y función económica
B) Régimen jurídico. Obligaciones de las partes.
C) Modalidades.
D) Protección de los asegurados directos.

CAPÍTULO 30. Tipos contractuales de seguros de prestación de servicios.
I. Los seguros de enterramiento o decesos.
II. El seguro de defensa jurídica.
III. El seguro de asistencia en viajes y especial significado de su normativa
comunitaria.
IV. El seguro de asistencia sanitaria y sus diferencias con el seguro de
enfermedad.

CAPÍTULO 31. Los Seguros de personas
I. Introducción.
A) Concepto. Sistemática de la LCS.
B) Los seguros de grupo.
C) La ausencia de subrogación.
II. El seguro sobre la vida.
A) Introducción. Concepto.
B) El beneficiario.
C) El riesgo en el seguro de vida.
D) La prima en el seguro sobre la vida.
E) La provisión matemática.
a) Concepto y fundamento.
b) Valor de rescate.
c) La reducción de la póliza.
d) Anticipos sobre las pólizas.
e) Pignoración de la póliza.
F) El siniestro.
G) La prestación del asegurador: el pago de la suma o la renta asegurada.
III. Seguro de accidentes.
IV. Seguros de enfermedad y de asistencia sanitaria.
V. Planes y fondos de pensiones.
VI. Los planes de previsión asegurados.

CAPÍTULO 32. El seguro marítimo. El seguro aéreo
I. El contrato de seguro marítimo
A) Introducción. Referencias históricas.
B) Concepto. Régimen jurídico.
D) Modalidades.
C) Elementos personales.
E) Elementos formales: la póliza de seguro.
a) Régimen legal de la póliza de seguro.
b) Condiciones particulares y condiciones generales.
F) Elementos reales.
c) El interés asegurado.
d) La prima.
G) La causa del contrato de seguro marítimo: la cobertura del riesgo.
c) El riesgo en el seguro marítimo.
d) Riesgos cubiertos y riesgos excluidos.
H) Contenido obligacional del contrato.
a) Obligaciones y deberes del tomador del seguro/asegurado.
b) Obligaciones del asegurador.
I) Nulidad y rescisión del contrato de seguro marítimo.
J) Las cláusulas del Instituto de Aseguradores de Londres.
a) Las cláusulas inglesas del Instituto de Aseguradores de Londres, a término,
para buques
b) Las cláusulas inglesas de Mercancías del Instituto de Aseguradores de
Londres, de 1982
II. Los seguros de Protección e Indemnización
III. El contrato de seguro aéreo.
A) Introducción. Fuentes del seguro aéreo.
B) El seguro de la aeronave.
C) El seguro de pasajeros.
D) El seguro de equipaje y de mercancías.
E) El seguro de responsabilidad por daños a terceros.

Análisis práctico de la documentación mercantil referida a los contratos
bancarios y de seguros. Estudio de la jurisprudencia en materia de protección
del consumidor de servicios financieros, contratación bacaria y aseguradora.

Impartición de clases teóricas (4 créditos) y de clases prácticas (2
créditos), especialmente fomentando el trabajo personal del alumno y su
familiarización con los documentos habituales en la práctica. Realización de
un
trabajo monográfico por el alumno sobre materia del programa propuesta por el
Profesor.

El alumno deberá demostrar un conocimiento suficiente de los contenidos de la
asignatura. Para ello, tendrá que responder tres cuestiones teóricas
propuestas. Asimismo se podrá otorgar un total de hasta 2 puntos por el
correcto desarrrollo de las actividades prácticas.

AA.VV., Derecho Mercantil, coord. por G. Jiménez Sánchez, 9.ª ed., Ariel,
Madrid, 2004.
Sánchez Calero, F. Comentarios a la Ley de Contrato de Seguro, Aranzadi,
Madrid, 1999.
Zunzunegui, F., Derecho del Mercado Financiero, Marcial Pons, Madrid, 2000.